Курс, семинар, тренинг по теме: Риски: оценка и моделирование

Целевая аудитория Этот тренинг предназначен для специалистов, отвечающих за оценку инвестиционных проектов и оценку предприятий в условиях риска окружающей среды. Тренинг также полезен для финансовых руководителей и руководителей предприятий и подразделений, ответственных за принятие стратегических решений.

Цели тренинга

· Выработка у слушателей системного подхода и практических навыков к анализу риска · Изучение современных инструментов анализа рисков, таких как диаграмма торнадо, моделирование Монте-Карло, метод реальных опционов. Представленная теория подкрепляется практическими примерами на персональных компьютерах Важно: программа тренинга не предполагает выполнения заданий на компьютерах с операционной системой Windows Vista. Изучаемые практические примеры и компьютерные модели могут быть использованы участниками тренинга в их практической работе.

Примерное расписание дневных занятий Время: A 9:30-12:30 B 13:30-16:30.

1-ый день Определение риска: · Понятие риска и неопределенности · Функция нормального распределения и другие вероятностные функции · Изучение функции нормального распределения NORMDIST в программе MSExcel Показатели оценки риска: · Стандартное отклонение SD, ожидаемое значение EV, коэффициент вариации SD/EV · Расчет SD на основе массива равновероятных расчетных значений · Изучение функций AVERAGE и STDEV · Определение вероятности получения отрицательных значений с помощью функции NORMDIST А * «Эрнст энд Янг» имеет аккредитацию АССА на предоставление услуг по обязательному повышению квалификации для членов АССА (RegisteredContinuingProfessionalDevelopment (CPD) Provider). По индивидуальному запросу участников, посетивших тренинг, выдается сертификат установленного образца с указанием полученного количества часов (1 академический час тренинга = 1 CPD-единица). ** Академия бизнеса «Эрнст энд Янг» в СНГ аккредитована при NASBA (NationalAssociationofStateBoardsofAccountancy) в качестве организатора мероприятий по повышению квалификации (СontinuingProfessionalEducation – CPE). NASBA принимает окончательное решение по зачету пройденного обучения в качестве CPE-часов. 

День Тема*** Время 1-ый день Построение финансовой (денежной) модели: · Схема расчета периодических денежных потоков · Учет инфляции и налогов при построении финансовой модели · Моделирование влияния инфляции на ставку дисконтирования · Пример построения модели инвестиционного проекта в MSExcel · Рекомендации по выделению факторов неопределенности в модели Сценарный анализ: · Сущность сценарного анализа · Выбор факторов неопределенности · Определение оптимистического, пессимистического и наиболее вероятного значения по каждому фактору · Пример факторного анализа на компьютере. Моделирование взаимной связи факторов · Представление результатов факторного анализа в табличной форме · Графическое представление результатов факторного анализа: диаграммы TORNADO и SPIDER · Построение TORNADO на компьютере в программе MSExcel А В *** Порядок рассмотрения тем может меняться.

День Тема*** Время 2-ой день Метод Монте-Карло: · Недостатки обычного сценарного анализа и сущность метода Монте-Карло · Задание формы представления и параметров входных факторов · Выбор случайного набора входных факторов с учетом вероятности на примере треугольного распределения · Моделирование выбора случайных значений с учетом вероятности на компьютере · Пример расчета матрицы значений NPV инвестиционного проекта по методу Монте-Карло · Интерпретация полученных результатов: графическая и аналитическая · Построение гистограммы распределения · Моделирование последствий «анти-рисковых мер» Анализ некоторых дополнительных сценариев: · Моделирование изменяющейся инфляции · Моделирование вариантов развития инвестиционного проекта · Моделирование ситуаций по предложениям участников тренинга Метод реальных опционов: · Идея метода реальных опционов · Примеры элементарных опционов · Биномиальное представление и расчет элементарных реальных опционов · Формула Блэка-Шоулза для расчета ценности реальных опционов · Пример расчета по формуле Блэка-Шоулза на компьютере · Выявление факторов, влияющих на величину ценности реального опциона CaseStudy: комплексный пример по анализу риска, выполняемый на персональных компьютерах А В *** Порядок рассмотрения тем может меняться. Принимая решение о посещении данного тренинга, пожалуйста, обратите внимание на то, что рассматриваемые темы совпадают с темами следующих тренингов: - «Риски в нефтегазовой отрасли: оценка и управление» - на 75% в теоретической части; практическая часть разработана специально для этого тренинга - «Оценка инвестиционных проектов в нефтегазовой отрасли» - на 30% в теоретической части; практическая часть разработана специально для этого тренинга - «Оценка инвестиционных проектов» - на 30% в теоретической части; практическая часть разработана специально для этого тренинга.

Высококвалифицированные специалисты Академии бизнеса "Эрнст энд Янг"